保险公司次级定期债务管理办法
中国保险监督管理委员会
保险公司次级定期债务管理办法
中国保险监督管理委员会令2011年第2号
《保险公司次级定期债务管理办法》已经2011年8月22日中国保险监督管理委员会主席办公会审议通过，现予公布，自发布之日起施行。
主 席 吴定富
二〇一一年十月六日
保险公司次级定期债务管理办法
第一章 总 则
第一条 为了规范保险公司次级定期债务（以下简称“次级债”）的募集、管理、还本付息和信息披露行为，保证保险公司的偿付能力，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国保险法》及有关法律、行政法规的规定，制定本办法。
第二条本办法所称保险公司，是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资保险公司和外资独资保险公司。
第三条本办法所称次级债，是指保险公司为了弥补临时性或者阶段性资本不足，经批准募集、期限在五年以上（含五年），且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务。
第四条保险公司募集次级债所获取的资金，可以计入附属资本，但不得用于弥补保险公司日常经营损失。保险公司计入附属资本的次级债金额不得超过净资产的50%，具体认可标准由中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）另行规定。
第五条保险集团（或控股）公司不得募集次级债。
第六条中国保监会依法对保险公司次级债的募集、管理、还本付息和信息披露行为进行监督管理。
第七条募集次级债的保险公司（以下简称“募集人”）应当稳健经营，保护次级债债权人的合法权益。
第二章 申请
第八条保险公司募集次级债必须符合本办法规定的条件，并报中国保监会审批。
第九条 保险公司偿付能力充足率低于150%或者预计未来两年内偿付能力充足率将低于150%的，可以申请募集次级债。
第十条保险公司申请募集次级债，应当符合下列条件：
（一）开业时间超过三年；
（二）经审计的上年度末净资产不低于人民币5亿元；
（三）募集后，累计未偿付的次级债本息额不超过上年度末经审计的净资产的50%；
（四）具备偿债能力；
（五）具有良好的公司治理结构；
（六）内部控制制度健全且能得到严格遵循；
（七）资产未被具有实际控制权的自然人、法人或者其他组织及其关联方占用；
（八）最近两年内未受到重大行政处罚；
（九）中国保监会规定的其他条件。
第十一条保险公司募集次级债应当由董事会制定方案，股东（大）会对下列事项作出专项决议：
（一）募集规模、期限、利率；
（二）募集方式和募集对象；
（三）募集资金用途；
（四）募集次级债决议的有效期；
（五）与本次次级债募集相关的其他重要事项。
第十二条 募集人应当聘请律师事务所对本次次级债募集出具法律意见书。
法律意见书应当对募集条件、募集方案、募集条款、信用评级等事项的合法合规性明确发表意见。律师事务所应当客观、公正地出具法律意见书并承担相应责任。
第十三条募集人可以聘请资信评级机构对本次次级债进行信用评级。
资信评级机构应当客观、公正地出具有关报告文件并承担相应责任。
第十四条保险公司申请募集次级债，应当向中国保监会报送下列文件：
（一）次级债募集申请报告；
（二）股东（大）会有关本次次级债募集的专项决议；
（三）可行性研究报告；
可行性研究报告应当包括以下内容：
1.募集次级债的必要性；
2.次级债的成本效益分析（募集资金的规模、期限、债务定价及成本分析、募集资金的用途、收益预测、对偿付能力的影响等）；
3.募集方式和募集对象。
（四）招募说明书；
（五）次级债的协议（合同）文本；
（六）法律意见书；
（七）公司最近三年经审计的年度财务报告和偿付能力报告以及最近季度末的财务报告和偿付能力报告；
（八）已募集但尚未偿付的次级债总额及募集资金运用情况；
（九）募集人制定的次级债管理方案；
（十）与次级债募集相关的其他重要合同；
（十一）中国保监会规定提供的其他材料。
保险公司对本次募集次级债进行了信用评级的，还应当报送次级债信用评级报告。
第十五条 募集人向中国保监会报送的材料应当真实、准确、完整。可行性报告中应当包含有关偿付能力预测的方法、参数和假设。
第十六条保险公司及其股东和其他第三方不得为募集的次级债提供担保。
第三章募集
第十七条募集人应当在中国保监会批准次级债募集之日起六个月内完成次级债募集工作，募集工作可以分期完成。
募集人未能在规定期限内完成募集的，原批准文件自动失效，募集人如需募集次级债，应当另行申请。
第十八条保险公司募集的次级债金额不得超过中国保监会批准的额度。
第十九条 保险公司次级债应当向合格投资者募集。
合格投资者是指具备购买次级债的独立分析能力和风险承受能力的境内和境外法人，但不包括：
（一）募集人控制的公司；
（二）与募集人受同一第三方控制的公司。
第二十条募集人的单个股东和股东的控制方持有的次级债不得超过单次或者累计募集额的10％，并且单次或者累计募集额的持有比例不得为最高。
募集人的全部股东和所有股东的控制方累计持有的次级债不得超过单次或者累计募集额的20％。
募集人分期发行次级债的，应当合并作为一次次级债适用前述两款的规定。
第二十一条 募集人向保险公司或者保险资产管理公司募集次级债的条件和额度，应当符合中国保监会的有关规定。
第二十二条募集人可以自行或者委托具有证券承销业务资格的机构募集次级债。
第二十三条募集人应当在次级债募集结束后的十个工作日内向中国保监会报告募集情况，并将与次级债债权人签订的次级债合同的复印件报送中国保监会。
第四章管理和偿还
第二十四条 募集人可以委托中央国债登记结算有限责任公司或者中国证券登记结算有限责任公司作为次级债的登记、托管机构，并可委托其代为兑付本息。
第二十五条 募集人应当对次级债募集的资金实施专户管理，严格按照可行性研究报告中募集资金的用途和次级债管理方案使用募集资金。
第二十六条次级债募集资金的运用应当符合中国保监会的有关规定，不得用于投资股权、不动产和基础设施。
第二十七条募集人只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于100％的前提下，才能偿付本息。
第二十八条募集人在不能按时偿付次级债本息期间，不得向股东分配利润。
第二十九条募集人可以对次级债设定赎回权，赎回时间应当设定在次级债募集五年后。
次级债合同中不得规定债权人具有次级债回售权。
次级债根据合同提前赎回的，必须确保赎回后保险公司偿付能力充足率不低于100%。
除依据前款设定的赎回权外，募集人不得提前赎回次级债。
第三十条募集人偿还次级债全部本息或者提前赎回次级债后，应当在十个工作日内向中国保监会报告偿还或者赎回情况。
第三十一条 次级债需要延期的，募集人应当对延期期限、利率调整等事项提出议案，并经次级债债权人同意。
募集人应当在与次级债债权人签订延期协议后的五个工作日内，向中国保监会报告延期情况，并将相关合同文本的复印件报送中国保监会。
第三十二条 债权人可以向其他合格投资者转让次级债。
第五章信息披露
第三十三条 次级债招募说明书、专题财务报告及重大事项告知等信息披露文件的内容及其制作、发布等，应当符合中国保监会的有关规定。
第三十四条 募集人应当按照中国保监会的有关规定制作次级债招募说明书和其他信息披露文件，保证真实、准确、完整、及时地披露一切对募集对象有实质性影响的信息。
募集人和有关当事人不得以任何方式误导投资者购买次级债。
第三十五条募集人应当在招募说明书的显著位置提示投资者：“投资者购买本期次级定期债务，应当认真阅读本招募说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。中国保险监督管理委员会对本期次级定期债务募集的批准，并不表明其对本期债务的投资价值作出了任何评价，也不表明对本期债务的投资风险作出了任何判断”。
第三十六条募集人应当在招募说明书的募集条款中明确约定：
（一）募集人只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率不低于100％的前提下，才能偿付本息；
（二）募集人在无法按时支付利息或者偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿；
（三）募集人依法进入破产偿债程序后，次级债本金和利息的清偿顺序列于所有非次级债务之后。
第三十七条招募说明书中的募集条款应当具体明确，向投资者充分披露本办法关于次级债募集、赎回、延期和本息偿付的规定，详细约定次级债当事人双方的权利和义务，约定条款的内容不得违反法律、行政法规和中国保监会的强制性规定。
招募说明书至少应当包括下列内容：
（一）次级债募集的规模、期限（起止时间）、利率；
（二）募集方式和募集对象；
（三）募集资金的用途；
（四）本息偿付的法定条件、时间、程序、方式；
（五）次级债的转让和赎回；
（六）募集人和次级债债权人的违约责任；
（七）中介机构及其责任。
募集人对本次次级债募集进行了信用评级的，招募说明书中还应当包括信用评级报告及跟踪评级安排的内容。
第三十八条在次级债存续期间，募集人应当在每个会计年度结束后四个月内，向次级债债权人披露上一年度的次级债专题财务报告。该报告至少应当包括下列内容：
（一）经审计的财务报表；
（二）经审计的偿付能力状况表、最低资本计算表、认可资产表和认可负债表；
（三）债务本息的支付情况；
（四）募集资金的运用情况；
（五）影响次级债本息偿付的重大投资、关联交易等事项；
（六）其他对次级债债权人有重大影响的信息。
募集人进行了跟踪评级的，还应当包括跟踪评级情况。
第三十九条 募集人出现下列情形之一的，应当及时告知次级债债权人，并同时报告中国保监会：
（一）偿付能力状况发生重大不利变动；
（二）预计到期难以偿付次级债利息或者本金；
（三）订立可能对次级债还本付息产生重大影响的担保合同及其他重要合同；
（四）发生重大亏损或者遭受超过净资产10%以上的重大损失；
（五）发生重大仲裁、诉讼；
（六）减资、合并、分立、解散及申请破产；
（七）拟进行重大债务重组；
（八）中国保监会规定的其他情形。
第六章监督管理
第四十条 募集人应当在每年4月30日之前向中国保监会提交次级债专题报告，内容包括已募集但尚未偿付的次级债的下列信息：
（一）金额、期限、利率；
（二）登记和托管情况；
（三）募集资金的运用情况；
（四）本息支付情况；
（五）影响本息偿付的重大投资、关联交易等事项；
（六）中国保监会要求报告的其他信息。
第四十一条 募集人按照第二十四条的规定登记、托管次级债的，应当于每季度结束后十五个工作日内向中国保监会提交次级债专项报告，内容包括：
（一）次级债登记和托管情况；
（二）次级债转让情况；
（三）其他需要说明的重要事项。
第四十二条 中国保监会可以对保险公司次级债的管理、募集资金的运用等情况进行现场检查。
第四十三条 对违反本办法规定的保险公司，中国保监会可以责令其限期改正，并可以根据具体情况采取下列监管措施：
（一）三年内不再受理该保险公司的次级债募集申请；
（二）暂停认定可计入该保险公司附属资本的次级债金额。
第四十四条募集人或者其从业人员违反本规定，由中国保监会依照法律、行政法规进行处罚；法律、行政法规没有规定的，由中国保监会责令改正，给予警告，对有违法所得的处以违法所得1倍以上3倍以下罚款，但最高不超过3万元，对没有违法所得的处以1万元以下罚款；涉嫌犯罪的，依法移交司法机构追究刑事责任。
第七章 附 则
第四十五条 本办法规定的重大行政处罚，是指保险公司受到下列行政处罚：
（一）单次罚款金额在150万元人民币以上（含150万元）的；
（二）限制业务范围的；
（三）责令停止接受新业务一年以上（含一年）的；
（四）责令停业整顿的；
（五）计划单列市分公司或者省级分公司被吊销业务许可证的；
（六）董事长、总经理被撤销任职资格或者行业禁入的；
（七）中国保监会规定的其他重大行政处罚。
第四十六条本办法由中国保监会负责解释。
第四十七条本办法自发布之日起施行。中国保监会2004年9月29日发布的《保险公司次级定期债务管理暂行办法》（保监会令〔2004〕10号）同时废止。
关于加强城镇土地资产管理的若干规定
河北省沧州市人民政府
关于加强城镇土地资产管理的若干规定
沧政发〔2007〕14号 2007年10月19日
第一条 为认真贯彻国务院《关于加强土地调控有关问题的通知》，进一步规范土地市场秩序，防止国有土地资产流失，维护土地权利人利益，依据有关法律法规和省政府有关文件，结合我市实际，就加强城镇国有土地资产管理，制定本规定。
第二条 坚持市、县两级政府对土地的集中统一管理。新华区、运河区、沧州经济技术开发区、渤海新区核心区的土地由市政府统一规划、统一计划、统一管理、统一资源配置。
第三条 要高度垄断土地一级市场。进一步完善土地收购储备制度，经营性用地和工业用地必须实行招拍挂供地。对已完成征收、收回（购）程序并支付补偿费的土地，要及时清场、入库，并按计划供地。
第四条 要规范搞活土地二级市场。国有土地使用权转让、租赁、抵押、拍卖、赠与或交换等交易行为，必须进入土地交易市场公开进行，严禁私下交易。国有土地使用权首次转让必须符合法律规定和合同约定的条件。
第五条 严厉打击土地隐形市场和黑市交易，对未经批准非法转让土地造成国有资产流失的案件，要依法严肃处理，相关责任人涉嫌犯罪的，移送司法机关依法追究刑事责任。
第六条 国土部门要定期开展存量土地调查，清理闲置土地，建立台帐。对批准的项目用地不按时开工建设或中途停工以及建成后停止使用等情形造成土地闲置的，要依法处置。
（一）占用耕地的非农业建设项目用地自批准之日起一年未动工建设的，由县级以上国土部门按每平方米10元征收土地闲置费；以出让等有偿使用方式取得的房地产开发用地，超过出让合同约定的动工开发日期满一年未动工开发的，征收相当于土地出让金20%以下的土地闲置费。连续两年未使用的，无偿收回土地。
（二）对各类闲置土地，一律由政府土地储备机构收回（购）处置。要加大废弃建设用地的复垦置换工作力度，保障城市基础设施和重点工业项目用地需求。
第七条 规范改制破产企业土地处置，防止违规变卖划拨土地。
（一）国有企业破产时，其划拨土地一律由政府收回储备，不得通过拍卖、变卖地上建筑物等形式规避土地使用权招拍挂。破产企业土地处置收益等要上缴财政部门，存入专户、统筹用于破产企业的职工安置。
（二）本规定发布前经国资委（或县级以上政府和市直主管部门）批准，新企业已购买破产企业厂房设备和全部接收安置原企业职工的，在符合城市规划用地性质和执行工业用地最低价标准的前提下，可按遗留问题补办土地处置手续，其他情况一律停止办理。
（三）在企业改制处置土地时，必须由其主管部门（对县级政府下属企业由县级政府）核实出具已落实职工身份置换和职工安置费用的证明文件，并提交银行出具的证明改制企业已将职工安置费用存入银行专户的文件，方可按改制政策配置土地。对已经按企业改制政策处置的土地，在政府收储时，其收地价格按改制时核定的价格加上已使用年期的银行贷款利息再扣减已用年期价格后的剩余价格计算。
（四）不得借企业改制之机将非商住用地改为商住用地。企业申请将非商住用地改为商住用地的，一律由政府收回（购）储备。未经市、县（市）政府批准，司法机关、破产清算组不得对破产企业的划拨土地及地上建筑物进行变卖或委托中介机构拍卖。
第八条 政府对收储的土地要逐步实行一级开发整理，以“净地”、“熟地”出让。集中连片的土地，要整体规划，成片开发建设规模小区，要面向全国招商引资。
第九条 停止委托开发商垫资代建城市道路和其他公用设施。
第十条 要科学编制全市年度用地计划，其中城镇土地收储计划和供地计划要与城市规划密切衔接，合理安排商品房、经济适用住房、廉租房、城市基础设施等各类用地供地数量。
新增建设用地不得突破下达的计划指标，新增建设用地指标主要用于地方支柱产业、外资等重点项目。
第十一条 严格控制划拨供地，必须划拨的，要严格控制供地数量。划拨地价要实行动态管理，除经济适用住房、廉租房、城市基础设施用地外，一般按照土地市场价格的60%确定。
第十二条 各用地单位要严格按照批准的用途使用土地，不得擅自改变用途。划拨土地或其地上建筑物出租的，应将租金中所含土地收益上缴市、县（市）财政部门。其中党政机关、事业单位获取的租金，由财政部门负责收缴。
第十三条 国有土地使用权出让时，必须由规划管理部门出具规划设计条件，逐步实行按修建性详规和楼面地价出让。
第十四条 用地单位不得擅自改变已批准的规划条件。对非经营性用地项目，不再批准建设底层商业等经营性设施。不得在工厂厂区、行政事业单位办公区、学校校园等非商住用地范围内建造别墅式专家楼、成套住宅、宾馆和招待所等设施。
特殊情况确需改变规划条件的，须经市规划审批会批准；用地单位须凭市规划审批会会议纪要及详细规划条件，到国土部门申办改变土地用途或用地条件的手续，补缴土地出让金差价后，方可到规划部门领取改变规划条件的项目批件。
第十五条 项目单位申请改变用地规划条件的（不包括非经营性用地改经营性用地），须经市政府批准。改变规划条件后涉及需调整增加政府土地收益的，按相同级别土地市场最高价补缴出让金，否则政府依法收回土地使用权；非特殊情况不再批准增加规划建筑密度、建筑容积率等用地规划条件。
第十六条 审批工业项目用地，要严格审核投资强度、建筑密度、容积率、非生产性用地比例等四项控制指标。对高耗能、重污染等不符合国家产业政策的项目，一律不供地。
第十七条 工业项目扩建申请用地，原有用地未达到四项控制指标的，应利用原厂区进行扩建改造；原厂区不宜改造扩建或已规划为非工业用地的，应实行异地建厂，对原厂区土地由政府收回（购）储备，鼓励企业“退市进郊”。
第十八条 工业项目要向工业园区集中，防止布局分散。各工业园区要划出一定比例土地并制定优惠政策鼓励建设标准厂房和多层厂房，对投资额小于2000万元（不含土地费用）的项目不单独供地，应通过租赁、购买标准厂房或利用存量土地等途径获得生产经营场所。
第十九条 工业用地出让价格不得低于国家规定的工业用地出让最低价标准，且最低价标准不得低于土地取得成本、土地前期开发成本和按规定收取的相关费用之和。对土地利用总体规划确定的城市建设用地范围外的土地，且土地前期开发由土地使用者自行完成的工业项目用地，在确定土地出让价格时可按不低于国家规定工业用地出让最低价标准的60%执行。
第二十条 严格实行土地出让金“收支两条线”管理。国土部门应当严格按照土地出让合同收缴土地出让金，缴存地方国库。财政部门要加强督导，确保土地出让金足额入库，严禁返还土地出让金。
第二十一条 严格按法定程序依法征收、征用土地。
（一）禁止任何用地单位与农村集体经济组织协商补偿标准、签订征地协议、直接支付征地补偿费用。
（二）要按规定将征地补偿安置费及时拨付到位，严禁克扣农民利益。发放土地补偿费、安置补助费以及地上附着物和青苗补偿费要实行公示制度。有条件的地方，可通过发放记名银行卡或者存折方式直接发放给被征地农民。
（三）要加强对征地补偿安置费用分配和使用情况的监管，对于留给集体经济组织的征地补偿安置费支出，沧州市区实行“村申请、区审核、市财政审批”；各县（市）、渤海新区、市经济技术开发区，要实行“村申请、乡（镇）审核、县（市）、渤海新区、市经济技术开发区财政审批”。
第二十二条 市县两级劳动和社会保障部门必须建立失地农民养老保险和最低生活保障制度，加强失地农民的就业培训，拓宽就业门路。
被征地农民参加社会保障所需的个人缴费，可以从其所得的土地补偿安置费中直接缴纳。市、县（市）人民政府可以从土地出让收入中安排一部分资金用于补助被征地农民社会保障支出，逐步建立被征地农民生活保障的长效机制，今后征地不再留地安置。
第二十三条 规划部门要高起点编制“城中村”改造专项规划，分期成片集中开发。市县两级政府要制定“城中村”改造办法和优惠政策，引导鼓励房地产开发商积极参与“城中村”改造。
第二十四条 要加强对房地产评估、资产审计等中介机构的行业管理，严格规范行业行为。中介机构出具的资产评估和资产审计结果，要做到公平、公正、真实。
（一）对中介评估和资产审计事务机构违反国家规范标准和行业管理规定，出具虚假错误报告的，有关职能部门要进行严肃查处，对造成严重后果的，依法追究法律责任。
（二）国资委、国土、房管、审计等职能部门和集体企业主管部门，对企业改制、破产及土地出让等各项资产处置中的资产清算、资产价值认定、债权核定、净资产核定，要高度负责、严格审核把关，防止企业虚报债务变相侵占国有资产。造成国有资产流失的，要追究有关部门的行政责任。
第二十五条 加强用地审批后的监督管理，坚决杜绝利用编造的项目套取土地，囤积土地，谋取非法利益行为。要将非法批地、非法占地和非法低价出让土地案件，作为土地执法监察的重点，采取公开调查处理和媒体曝光的形式，加大查处力度。
第二十六条 要建立联合执法机制。各级公安、监察、城管、国土等执法部门要各司其
职，密切配合，形成强大的土地执法合力。
第二十七条 严格实行土地管理问责制，各级政府和有关部门主要领导为第一责任人。严禁违法批地、严禁低价出让土地，对把关不严造成重大影响的，对本辖区内土地违法违规行为不制止、不查处或隐瞒不报、压案不查、敷衍塞责的，要追究地方政府主要领导和当地国土部门主要负责人的责任；对违法占地、擅自改变用途、非法交易等行为，要追究用地单位主要领导责任。
第二十八条 成立沧州市土地资产管理委员会，强化政府对土地资产的统一监管。委员会负责对新增建设用地指标的分配使用、土地征收方案、土地储备计划、供地计划、旧城拆迁改造等土地资产管理中的重大事项进行集体审议决策，负责协调解决土地管理工作中的重点、难点问题。
第二十九条 各县（市）要成立相应领导组织和工作机构，加强对本辖区土地资产的统一监管。
第三十条 本规定自颁布之日起施行。